传说乾隆第二次下江南的时候，有一天，来到苏州城外，和一个亲信太监，打扮成香客，到寺庙里去私访。他们来到一座尼姑庵，烧完了香，磕完了头，正在四下里张望的时候，忽见迎面走来一个尼姑，那容貌如花似玉，宛若碧宫仙子。乾隆两眼直勾勾地望着她，魂儿都飞了出来。同去的太监只得轻轻拉了下他的衣袖，他才“啊”了一声，象从梦中醒了过来。

　　回到行宫后，乾隆立刻下了道圣旨，宣诏那尼姑进宫伴驾。伤脑筋的是：这个美人已削发为尼，公开选进宫去当嫔妃有违佛门清规。回到北京以后，乾隆左思右想，最后想出了个办法：在昆明湖的南边，清水河西侧的蓝靛厂为她修建了一座半为行宫、半为庙宇的“泉宗庙”。那庙宇雄伟壮观，仅石雕牌坊就有七座。又临近清水河，河岸上桃花争春，风景十分幽美。乾隆每当到西山一带游玩的时候，泉宗庙就成了他的行宫；那个漂亮的尼姑就成了他的宠妃，尽情地讨取他的高兴。

　　有一年春天，乾隆到大觉寺降香归来，銮驾到泉宗庙，不见尼姑前来接驾。只见伴随尼姑的宫女跪奏道：“美人身体不爽，不便接驾，望乞恕罪。”乾隆一惊，赶忙步入后宫寝殿。只见尼姑半躺榻上，泪眼愁容。乾隆俯下身子问道：“卿家所得何病？”尼姑道：“启奏皇上，我乃苏州人士，离乡已有数载。我没有别的病，只是想回家乡看看。”乾隆一听，哈哈大笑：“原来是思乡病，卿家何不早说？好办，好办。半年之后，我同卿家一同去苏州。”尼姑一听，病立刻就好了许多。

　　半年之后，一天，乾隆来到泉宗庙。尼姑跪接后，乾隆握着她的手：“卿家快点上辇，我这就与你同上苏州。”“真的？”尼姑半信半疑。“君无戏言，我能骗你？”于是，尼姑忙让宫女赶紧打扮，上了辇，和乾隆的御驾一道，前呼后拥，浩浩荡荡，出了蓝靛厂。行了不到半个时辰，突然停了下来。宫女打开帘子，对尼姑道：“启禀美人，苏州已经到了。”尼姑心中疑惑：奇了！从北京到苏州数月的路程，怎不到半个时辰就到了？她探出头来往外一瞧，可不是苏州吗？你看：街中心，一条小河，流水潺潺，小船缓缓划过；街两旁是南货和苏州小吃；那来往的人和卖货的人，全是地地道道的苏州口音。一到这里，就仿佛置身于江南水乡。尼姑看了，心中大喜。

　　原来，乾隆为了讨得尼姑的欢心，下了一道圣旨，在从蓝靛厂到南海淀的大路上修起了一条买卖街，从苏杭一带迁来了商贾、店铺，一时间把一个荒凉的地方变成了江南。从此以后，他就可以经常携带那尼姑来此欣赏苏杭风光，以解尼姑思乡之愁。这条街就叫苏州街。

　　直到现在这里仍延用苏州街旧名，泉宗庙早拆了。